Hedging mit Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Investor Optionen nutzen würde: zu spekulieren und zu hecken. Spekulationen Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil der Optionen ist, dass Sie arent beschränkt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Wegen der Vielseitigkeit der Optionen können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt untergeht oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund der Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies ist, weil, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie richtig in der Bestimmung nicht nur die Richtung der Aktienbewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorhersagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen wird und wie viel der Preis sich ändern wird, sowie der Zeitrahmen, den es für all das tun wird. Und vergessen Sie nicht Provisionen Die Kombinationen dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegen Sie gestapelt sind. Warum also Leute mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen so schief sind Abgesehen von Vielseitigkeit, ist alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, nimmt es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. Hedging Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als eine Versicherung genau wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker von Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind von Ihrem Lager wählen, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition machen. Auf der anderen Seite gibt es keinen Zweifel daran, dass Absicherungsstrategien nützlich sein können, vor allem für große Institutionen. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten die Vorteile der Technologie-Aktien und ihre Oberseite nutzen, aber Sie wollten auch alle Verluste einschränken. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage sein, Ihren Nachteil zu beschränken, während Sie die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise genießen. Hedging wird oft als eine fortgeschrittene Investitionsstrategie betrachtet, aber die Prinzipien der Absicherung sind ziemlich einfach. Lesen Sie weiter für ein grundlegendes Verständnis, wie diese Strategie funktioniert und wie es verwendet wird. (Für eine fortgeschrittenere Berichterstattung über dieses Thema, lesen Sie aus, wie Unternehmen verwenden Derivate, um Risiko zu hecken.) Jeden Tag Hedges Die meisten Menschen haben, ob sie es wissen oder nicht, in Hedging engagiert. Zum Beispiel, wenn Sie nehmen Versicherung, um das Risiko zu minimieren, dass eine Verletzung wird Ihr Einkommen zu löschen oder Sie kaufen Lebensversicherung, um Ihre Familie im Falle Ihres Todes zu unterstützen, ist dies eine Hecke. Sie zahlen Geld in monatlichen Beträgen für die Deckung von einer Versicherung gegeben. Obwohl die Lehrbuchdefinition der Absicherung eine Investition ist, die zur Begrenzung des Risikos einer anderen Investition entnommen wird, ist die Versicherung ein Beispiel für eine echte Hedge. Hedging durch das Buch Hedging, in der Wall Street Sinne des Wortes, ist am besten durch Beispiel illustriert. Stellen Sie sich vor, Sie wollen in die angehende Industrie der Bungee-Cord-Fertigung investieren. Sie wissen von einer Firma namens Plummet, die die Materialien und Entwürfe revolutioniert, um Schnüre zu machen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop, so dass Sie denken, dass Plummets Aktienwert im nächsten Monat steigen wird. Leider ist die Bungee-Cord-Fertigungsindustrie immer anfällig für plötzliche Änderungen der Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, dass es ziemlich volatil ist. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet. Trotzdem glaubst du an dieses Unternehmen - du willst einfach nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu reduzieren. In diesem Fall wirst du es heilen, indem du lange auf Plummet gehst, während du seinen Konkurrenten kippst, Drop. Der Wert der beteiligten Aktien beträgt 1.000 für jedes Unternehmen. Wenn die Branche als Ganzes steigt, macht man einen Gewinn auf Plummet, aber verliert auf Drop hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Treffer trifft, zum Beispiel wenn jemand Bungee-Jumping stirbt, verliert man Geld auf Plummet, aber Geld verdienen auf Drop. Grundsätzlich wird Ihr Gesamterfolg (der Gewinn aus langer Zeit auf Plummet) zugunsten des weniger Branchenrisikos minimiert. Dies wird manchmal als Paarenhandel bezeichnet und es hilft Investoren, sich in volatilen Industrien zu fassen oder Unternehmen in Sektoren zu finden, die ein systematisches Risiko haben. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Short Selling Tutorial und wann zu kurz ein Stock.) Expansion Hedging hat sich zu allen Bereichen der Finanzen und Wirtschaft gewachsen. Zum Beispiel kann ein Unternehmen wählen, eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, dass es sein Produkt exportiert, um sich gegen Währungsrisiken abzusichern. Ein Investor kann seine oder ihre Long-Position mit Put-Optionen absichern oder ein kurzer Verkäufer kann eine Position absichern, aber Call-Optionen. Futures-Kontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden. Grundsätzlich hat jede Investition irgendeine Form einer Hecke. Neben dem Schutz eines Investors aus verschiedenen Arten von Risiken, wird davon ausgegangen, dass Hedging macht den Markt effizienter laufen. Ein klares Beispiel dafür ist, wenn ein Investor Put-Optionen auf eine Aktie kauft, um das Abwärtsrisiko zu minimieren. Angenommen, ein Anleger hat 100 Anteile an einem Unternehmen und dass die Aktien des Unternehmens einen starken Rückgang von 25 auf 50 im vergangenen Jahr gemacht haben. Der Investor mag immer noch die Aktie und seine Interessenten freuen sich, aber ist besorgt über die Korrektur, die einen so starken Schritt begleiten könnte. Anstatt den Aktien zu verkaufen, kann der Anleger eine einmalige Put-Option erwerben, die ihm oder ihr das Recht gibt, 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis vor Ablauf des Verfallsdatums zu verkaufen. Wenn der Investor die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Verfalltag drei Monate in der Zukunft kauft, wird er oder sie in der Lage sein, einen Verkaufspreis von 50 zu garantieren, egal was passiert mit dem Bestand über die nächsten drei Monate. Der Investor zahlt einfach die Option Prämie, die im Wesentlichen bietet einige Versicherung aus Abwärtsrisiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Preise Einsteigen Kaufen Ein Put) Hedging, ob in Ihrem Portfolio, Ihr Geschäft oder irgendwo anders, geht es darum, das Risiko zu verringern oder zu übertragen. Es ist eine gültige Strategie, die dazu beitragen kann, Ihr Portfolio, Haus und Geschäft vor Ungewissheit zu schützen. Wie bei jedem Risiko-Kompromiss, Hedging führt zu niedrigeren Renditen als wenn Sie wetten die Farm auf eine volatile Investition, aber es senkt das Risiko, Ihr Hemd zu verlieren. (Für verwandte Lesung, siehe praktische und erschwingliche Hedging-Strategien und Absicherung mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative.) Ein Anfänger039s Guide to Hedging Obwohl es klingt wie Ihre Nachbarn Hobby whos besessen mit seinem Topiary Garten voller großer Sträucher geformt wie Giraffen und Dinosaurier , Hedging ist eine Praxis, die jeder Investor kennen sollte. Es besteht kein Argument, dass der Portfoliowutz oft genauso wichtig ist wie die Wertschätzung des Portfolios. Wie Ihre Nachbarn Besessenheit, aber Hedging ist über mehr gesprochen, als es erklärt wird, so dass es scheint, als ob es nur zu den esoterischen finanziellen Bereichen gehört. Nun, auch wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie lernen, was Hedging ist, wie es funktioniert und welche Hedging-Techniken Investoren und Unternehmen verwenden, um sich zu schützen. Was ist Hedging Der beste Weg, um Hedging zu verstehen ist, um es als Versicherung zu denken. Wenn die Leute sich entscheiden, sich zu hecken, versichern sie sich gegen ein negatives Ereignis. Dies verhindert nicht, dass ein negatives Ereignis passiert, aber wenn es passiert und youre richtig abgesichert ist, wird die Auswirkungen des Ereignisses reduziert. Also, Hedging tritt fast überall auf, und wir sehen es jeden Tag. Zum Beispiel, wenn Sie Hausversicherung kaufen, sind Sie sich gegen Brände, Einbrüche oder andere unvorhergesehene Katastrophen abgesichert. Portfoliomanager Einzelne Anleger und Unternehmen nutzen Hedging-Techniken, um ihre Exposition gegenüber verschiedenen Risiken zu reduzieren. Auf den Finanzmärkten. Allerdings wird die Absicherung komplizierter als einfach eine Versicherungsgesellschaft eine Gebühr jedes Jahr bezahlen. Die Absicherung gegen Anlagerisiken bedeutet strategisch die Verwendung von Instrumenten auf dem Markt, um das Risiko von nachteiligen Kursbewegungen auszugleichen. Mit anderen Worten, Investoren sichern eine Investition, indem sie eine andere machen. Technisch, um dich zu hecken, würde man in zwei Wertpapiere mit negativen Korrelationen investieren. Natürlich ist nichts in dieser Welt frei, also musst du noch für diese Art von Versicherung in der einen oder anderen Form bezahlen. Obwohl einige von uns über eine Welt phantasieren können, in der Gewinnpotenziale grenzenlos sind, aber auch risikofrei sind, kann die Absicherung nicht helfen, der harten Realität des Risiko-Return-Kompromisses zu entgehen. Eine Verringerung des Risikos bedeutet immer eine Verringerung der potenziellen Gewinne. Also, Hedging, zum größten Teil, ist eine Technik nicht durch die Sie Geld verdienen, sondern durch die Sie potenziellen Verlust zu reduzieren. Wenn die Investition, die Sie abheben, Geld verdient, werden Sie in der Regel den Gewinn reduziert haben, den Sie hätte machen können, und wenn die Investition Geld verliert, wird Ihre Absicherung, wenn erfolgreich, diesen Verlust reduzieren. Wie Investoren Hedge Hedging Techniken in der Regel die Verwendung von komplizierten Finanzinstrumenten als Derivate bekannt. Die beiden häufigsten sind Optionen und Futures. Würde nicht in die Nitty-gritty zu beschreiben, wie diese Instrumente funktionieren, aber jetzt nur im Hinterkopf behalten, dass mit diesen Instrumenten können Sie Handelsstrategien entwickeln, wo ein Verlust in einer Investition durch einen Gewinn in einem Derivat ausgeglichen wird. Lets sehen, wie das mit einem Beispiel funktioniert. Sagen Sie Aktien von Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Obwohl Sie auf diese Firma auf lange Sicht glauben, sind Sie ein wenig besorgt über einige kurzfristige Verluste in der Tequila-Industrie. Um dich vor einem fall in CTC zu schützen, kannst du eine Put-Option (ein Derivat) auf die Firma kaufen, die dir das Recht gibt, CTC zu einem bestimmten Preis zu verkaufen (Ausübungspreis). Diese Strategie ist bekannt als verheiratet. Wenn Ihr Aktienkurs unter dem Ausübungspreis stürzt, werden diese Verluste durch Gewinne in der Put-Option ausgeglichen. (Für weitere Informationen, siehe diesen Artikel auf verheiratete Puts oder diese Optionen Grundlagen Tutorial.) Die anderen klassischen Hedging-Beispiel beinhaltet eine Firma, die von einer bestimmten Ware abhängt. Lets sagen, Corys Tequila Corporation ist besorgt über die Volatilität im Preis der Agave, die Pflanze verwendet, um Tequila zu machen. Das Unternehmen würde in tiefen Schwierigkeiten sein, wenn der Preis der Agave zu rauchen wäre, die in den Gewinnspannen stark essen würde. Um die Unsicherheit der Agave-Preise zu schützen (hecken), kann CTC einen Futures-Kontrakt (oder seinen weniger regulierten Cousin, den Terminkontrakt) einführen, der es dem Unternehmen ermöglicht, die Agave zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen . Jetzt kann CTC Budget ohne Sorgen über die fluktuierende Ware. Wenn die Agave über dem von dem Futures-Kontrakt angegebenen Preis steigt, wird sich die Hecke bezahlt haben, weil CTC Geld sparen wird, indem sie den niedrigeren Preis bezahlt. Allerdings, wenn der Preis sinkt, ist CTC immer noch verpflichtet, den Preis im Vertrag zu bezahlen und wäre eigentlich besser gewesen, nicht abzusichern. Denken Sie daran, dass, weil es so viele verschiedene Arten von Optionen und Futures-Kontrakte gibt, kann sich ein Anleger gegen fast alles absichern, ob ein Bestand, Rohstoffpreis, Zinssatz und Währung - Anleger können sogar gegen das Wetter absichern. Der Nachteil Jede Hecke hat eine Kosten, also bevor Sie sich entscheiden, Hedging zu verwenden, müssen Sie sich fragen, ob die von ihm erhaltenen Leistungen die Kosten rechtfertigen. Denken Sie daran, das Ziel der Absicherung ist nicht, Geld zu verdienen, sondern um vor Verlusten zu schützen. Die Kosten der Absicherung - ob es sich um die Kosten einer Option handelt oder verlorene Gewinne auf der falschen Seite eines Futures-Kontrakts - kann nicht vermieden werden. Dies ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um Ungewissheit zu vermeiden. Weve verglichen Hedging versus Versicherung, aber wir sollten betonen, dass die Versicherung ist viel präziser als Hedging. Mit Versicherung sind Sie komplett für Ihren Verlust kompensiert (in der Regel minus ein Selbstbehalt). Hedging ein Portfolio ist nicht eine perfekte Wissenschaft und Dinge können schief gehen. Obwohl Risikomanager immer auf die perfekte Hecke zielen. Es ist in der Praxis schwer zu erreichen. Was Hedging für Sie bedeutet Die Mehrheit der Investoren wird niemals einen Derivatvertrag in ihrem Leben handeln. In der Tat ignorieren die meisten Buy-and-Hold-Investoren kurzfristige Schwankungen insgesamt. Für diese Anleger gibt es wenig Sinn in der Absicherung, weil sie ihre Investitionen mit dem Gesamtmarkt wachsen lassen. Warum also über die Absicherung lernen Sogar wenn du dich niemals für dein eigenes Portfolio hedgehst, solltest du verstehen, wie es funktioniert, weil viele große Unternehmen und Investmentfonds in irgendeiner Form absichern werden. Ölgesellschaften könnten sich zum Beispiel gegen den Ölpreis absichern, während sich ein internationaler Investmentfonds gegen Wechselkursschwankungen absetzen könnte. Ein Verständnis der Absicherung wird Ihnen helfen, diese Investitionen zu verstehen und zu analysieren. Schlussfolgerung Risiko ist ein wesentliches, aber prekäres Element der Investition. Unabhängig davon, welche Art von Investor man sein will, mit einem grundlegenden Wissen über Absicherungsstrategien wird zu einem besseren Bewusstsein führen, wie Investoren und Unternehmen arbeiten, um sich zu schützen. Ob Sie sich dafür entscheiden, die komplizierten Verwendungen von Derivaten zu praktizieren, um zu erfahren, wie Hedging-Arbeiten dazu beitragen, Ihr Verständnis des Marktes voranzutreiben, was Ihnen immer ein besserer Investor wird. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Was ist Hedging Definition von Hedging Hedging in finanziellen Begriffen ist definiert als die Eingabe von Transaktionen, die vor Verlust durch eine kompensatorische Preisbewegung zu schützen. Hedging - Einführung Hedging ist das, was einen Profi von einem Amateurhändler trennt. Hedging ist der Grund, warum so viele Profis in der Lage sind zu überleben und profitieren von Aktien-und Options-Trading seit Jahrzehnten. Also, was genau ist Hedging ist Hedging etwas nur Profis wie Market Makers können Hedging aus dem Begriff zu Hedge und ist eine Technik entwickelt, um zu reduzieren oder zu beseitigen finanzielles Risiko. Hedging ist die berechnete Installation von Schutz und Versicherung in ein Portfolio, um jegliche ungünstigen Bewegungen auszugleichen. Tatsächlich ist die Absicherung nicht nur auf finanzielle Risiken beschränkt. Hedging ist in allen Aspekten unseres Lebens Wir kaufen Versicherung zur Absicherung gegen das Risiko von unerwarteten medizinischen Kosten. Wir bereiten Feuerlöscher vor, um gegen das Brandrisiko abzusichern und wir unterzeichnen Verträge im Geschäft, um gegen das Risiko der Nichterfüllung zu sichern. Daher ist die Absicherung die Kunst, Risiken zu kompensieren. Explosive Short Term Option Trading Finden Sie heraus, wie meine Schüler über 87 Gewinn monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Wie Trader Hedging in der einfachsten Form, Hedging ist einfach Kauf einer Aktie, die so viel steigen wird, wie die aktuellen Aktien würde fallen. Wenn Sie XYZ-Aktien halten, die bereits profitieren, und Sie wollen diesen Gewinn zu schützen, wenn XYZ plötzlich fallen würde, dann würden Sie ABC-Lager kaufen, die 1 steigt, wenn XYZ fällt 1. Auf diese Weise, wenn XYZ Firma um 1 fällt, Ihr ABC-Aktien der Gesellschaft würden um 1 steigen und damit den Verlust in der Firma XYZ ausgleichen. In Wirklichkeit ist es fast unmöglich, Aktien zu finden, die sich perfekt gegen einen anderen Bestand bewegen und als Hedging-Handel dienen. Aus diesem Grund werden Derivate wie Aktienoptionen erstellt. Die klassischste Verwendung von Aktienoptionen als Hedging-Tool ist in dem, was wir nennen eine Schutz-Put oder Married Put Option Trading-Strategie, wo 1 Vertrag von Put-Optionen für alle 100 Aktien gekauft wird. Die Put-Optionen steigen 1 für jeden 1 Tropfen des zugrunde liegenden Aktienbestandes an und sichern so den Verlust der Aktien. Die Kosten für den Kauf der Put-Option in diesem Fall ist ähnlich wie die Versicherung für Ihre Aktien. Mit Aktienoptionen können auch Amateur-Händler beginnen, ein Portfolio von Aktien gegen Verlust zu sichern. Hedging-Beispiel Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von QQQQ 44 und Sie möchten sich gegen Abwärtsrisiken mit Aktienoptionen absichern. Sie würden kaufen 1 Vertrag von QQQQ 44 Put-Optionen, die im Wert um 1 nach Ablauf für jeden 1 Rückgang der Preis von QQQQ steigen wird. Der Preis für diese Versicherung wäre der Preis, den Sie für die Put-Optionen bezahlen. Hedging-Aktien mit Aktienoptionen Hedging ein Portfolio von Aktien ist einfach und bequem mit Aktienoptionen. Hier sind einige beliebte Methoden: Schutzmaßnahmen. Hedging gegen einen Rückgang der zugrunde liegenden Aktien mit Put-Optionen. Wenn der Bestand sinkt, verschiebt der Gewinn in den Put-Optionen den Verlust in der Aktie. Abgedeckte Anrufe. Hedging gegen einen kleinen Rückgang der zugrunde liegenden Aktien durch den Verkauf von Call-Optionen. Die Prämie, die aus dem Verkauf von Call-Optionen erhalten wird, dient dazu, gegen einen entsprechenden Rückgang der zugrunde liegenden Aktien zu puffern. Abgedeckter Call Collar. Hedging gegen einen großen Rückgang der zugrunde liegenden Aktien mit Put-Optionen bei gleichzeitiger Steigerung der Profitabilität auf den Kopf durch den Verkauf von Call-Optionen. Hedging In Option Trading Option Trader Hedging ein Portfolio von Aktienoptionen oder Hedging einer Option Position in einer Option Trading-Strategie, müssen 4 Formen des Risikos zu prüfen. Richtungsrisiko (Delta), wie sich das Richtungsrisiko mit Aktienkursänderungen (Gamma), Volatilitätsrisiko (Vega) und Zeitverfallrisiko (Theta) ändern wird. Ja, das sind die Option Griechen. Diese Risiken sind Faktoren, die den Wert einer Aktienoption beeinflussen und von den Option Griechen gemessen werden. Option-Trader führen normalerweise keine Absicherung für das Zinsänderungsrisiko (rho) durch, da die Auswirkungen sehr gering sind. Hedging ein Aktienoption Portfolio erfordert das Verständnis, was das größte Risiko in diesem Portfolio ist. Wenn Zeitverfall besorgniserregend ist, sollte theta-neutrale Absicherung verwendet werden. Ist ein Wertverlust des zugrunde liegenden Bestands am stärksten betroffen, so ist eine Delta-neutrale Absicherung zu verwenden. Alle diese Absicherungen erfolgen nach dem Hedge-Verhältnis. Hedging Richtungsrisiko nimmt eine von zwei Techniken Delta Neutral Hedging oder Vertrag Neutral Hedging. Hedging die anderen 3 Formen des Risikos erfordert eine Technik namens Spreading. Eine beliebte Optionsstrategie, die die Absicherung nutzt, ist die Stock Replacement Strategy. Warum Dont Some Traders Practice Hedging Einige Aktien oder Option Trader betrachten sich als langfristige Investoren, die langfristig kaufen und halten, um einen langfristigen Gesamtgewinn an den Aktienmärkten zu reiten und dabei kurzfristige und mittelfristige Schwankungen zu ignorieren. Diese Händler ignorieren die Absicherung unter dem falschen Sicherheitsgefühl, dass die Aktienmärkte im Laufe der Zeit ohne Fehler ansteigen werden. Während das über die Dauer von etwa 20 bis 30 Jahren wahr sein kann, passieren kurzfristige Gräben von bis zu ein paar Jahren und zerstören Portfolios, die nicht abgesichert sind. Nicht in diesem Sinne zu hecken ist verwandt mit nicht kaufen Unfallversicherung nur, weil Sie immer über die Straße gehorchen Verkehrsregeln. Dies garantiert, dass unvorhergesehene Umstände nicht passieren werden Manchmal rechtfertigen die Kosten der Absicherung nur das beurteilte Abwärtsrisiko eines Portfolios. Wir leben nicht in einer idealen Welt, wo es nichts kostet, um Trades auszuführen. Hedging beinhaltet die Durchführung von mehr Trades, die mehr Geld kostet. Wenn ein Portfolio beurteilt wird, um ein 10.000 Abwärtsrisiko zu haben, würden Sie nicht wollen, um eine Absicherungskosten von 20.000 zu verursachen, um dieses Portfolio zu sichern. Recht Wenn jedoch das beurteilte Abwärtsrisiko 100.000 beträgt, würden die Absicherungskosten von 20.000 mehr als rechtfertigen Eine Hecke anziehen. Verbreitung ist eine Absicherungsmethode, die Aktienoptionen bei der Absicherung von Aktienoptionsrisiken verwendet. Im Gegensatz zu Delta-neutralen oder kontraktneutralen Absicherungsstrategien, die auch die zugrunde liegenden Aktien bei der Absicherung von Richtungsrisiken nutzen. Im Wesentlichen ist das, was sich ausbreitet, als eine Absicherungsmethode wirklich ist, einfach so viel von den Optionsgliedern zu verkaufen, wie die, die du hecken willst. Periode. Wenn Sie lange Anrufoptionen halten, würde die Absicherung der Zeitverfall Risiko verlangen, dass Sie zu offenen Optionen mit so viel totalen Theta-Wert zu verkaufen, wie Sie bereits halten, so dass die gesamte Theta-Wert Ihrer Position wird Null oder sehr nahe Null. Die Wirkung dieser Absicherung wäre so, dass, wie Ihre langen Positionen zerfallen, Ihre Short-Positionen würde auch so viel zerfallen, setzen die gleiche Menge an Geld zurück in die Tasche. High Yield Option Trading Finden Sie heraus, wie Sie Ihr Geld jedes Jahr mit unserem proprietären Option Swing Trading System und einem 30days Coaching sicherlich verdreifachen. Jedes einzelne Risiko, das von den Optionsgruppierungen zugeschrieben wird, kann abgesichert werden, indem man mehr Short-Optionen platziert. Da Aktienoptionen mit unterschiedlichen Verfallsdatums - und Ausübungspreisen unterschiedliche Kombinationen der Optionsgruppierungen haben, gibt es eine unbegrenzte Anzahl von Möglichkeiten, mit denen man die Ausbreitung auf ein Aktienoptionsportfolio ausführen kann. In der Tat, alle Option Trading-Strategien sind Ausbreitung Techniken, durch die einzigartige Möglichkeiten, um von bestimmten Bewegungen auf eine zugrunde liegende Aktie profitieren kann durch ganz oder teilweise Absicherung spezifische Option Griechen erreicht werden. Hedging Fragen Zurück zum Main Gehe zu Option Traders HQ Wichtiger Haftungsausschluss. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Daten und Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht für Handelszwecke bestimmt. Weder optiontradingpedia, mastersoequity noch irgendwelche ihrer Daten - oder Inhaltsanbieter haften für Fehler, Auslassungen oder Verzögerungen im Inhalt oder für irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen wurden. Die Daten gelten als richtig, sind aber nicht garantiert oder garantiert. Optiontradinpedia und mastersoequity sind kein registrierter Broker-Händler und stimmen nicht zu und empfehlen die Dienste eines Maklerunternehmens. 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Eine Absicherung wird vor allem zur Verringerung des nachteiligen Marktrisikos eingesetzt. Es handelt sich in der Regel um eine Ausgleichsposition zu den Betrieben. Eine perfekte Hecke ist eine, die alle Risiken reduziert (außer für Premium-Kosten). Schritte Bearbeiten Methode Eins von vier: Klassische Paare Trade Hedge Edit Suchen Sie die klassische Hecke beim Trading Lager. Es wird oft ein Paar Handel genannt, da es versucht, das Risiko zu reduzieren, indem man eine entgegengesetzte Position in einer zweiten Sicherheit innerhalb desselben Sektors einnimmt. Bestimmen Sie Ihre Position. Wenn Sie längst ein Lager sind und Sie das Abwärtsrisiko reduzieren möchten, müssen Sie einen weiteren Bestand korrigieren. Wenn Sie eine Aktie kurz sind und Sie das Aufwärtsrisiko reduzieren möchten, müssen Sie auf einen anderen Bestand gehen. Identifizieren Sie den Marktsektor. Wenn Sie längst eine Position in Exxon (Ticker: XOM) haben, möchten Sie einen Konkurrenten in diesem Sektor wie Shell (RDSA) oder Conoco Phillips (COP) wählen. Dies soll sich vor dem Industrierisiko schützen, da die meisten Aktien eines Sektors bei großen Marktbewegungen einander folgen werden. Wenn Sie eine Aktie aus einem anderen Sektor wählen, wird die Zuverlässigkeit Ihrer Absicherung reduziert, da einige Sektoren negativ korrelativ sind (wie in Goldbeständen vor kurzem gesehen). Bestimmen Sie den Marktwert Ihrer Position. Angenommen, Sie sind lange 25 Aktien von Conoco, die bei 40 Handel ist, also ist Ihre Position Größe 1.000. Sie wollen diese 1.000 zu schützen, also entscheiden Sie, Shell als Ihre Hecke zu wählen, die bei 50 gehandelt wird. Da Sie 1.000 in langen Aktien absichern möchten, werden Sie kurz 1.000 gehen wollen, also würden Sie kurz 20 Aktien von Shell verkaufen . Conoco: 40.00 25 1.000 Schale: 50.00 (-20) (-1.000) Gesamtgewinn (Verlust): 0 Schau den Spaß an. Weiter mit diesem Beispiel, vorgeben, am nächsten Tag die Regierung schneidet die Ölsteuer, und beide Unternehmen springen auf. Sie waren direkt bei Ihrer Auswahl von Conoco, der besser ausführt, als es 10 aufspringt, während Shell aufsteigt 5. Conoco: 44.00 25 1.100 --gt 100 Gewinn Shell: 52.50 (-20) (-1.050) --gt (-50 ) Verlust Gesamtgewinn (Verlust): 50 Eine Woche später gibt es einen Marktcrash. Conoco, (in diesem Szenario) die belastbarere Firma (die Sie in Ihrer finanziellen Analyse entdeckt) sinkt nur 30, während Shell 40 fallen. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) Verlust Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 Profit Gesamtgewinn (Verlust): 140 Mit den klassischen Paaren Handel hedge, schaffst du es, dein Risiko zu reduzieren und geh weg von dem, was wäre ein 230 Verlust mit einem 370 Gewinn gewesen wäre. Investieren ist nicht immer so einfach. Wenn Conoco die nacheilende Gesellschaft gewesen wäre, wären Sie mit einem Verlust weggegangen. Der Paarhandel ist keine perfekte Hecke. Wenn ja, würde jeder es benutzen. Die Risiken einschätzen. Optionen beinhalten weniger Risiko, wenn Sie nur Optionen kaufen. Sie bieten viel Hebel für die Investition, sind aber auch sehr nützliche Werkzeuge für die Absicherung. Einige Investoren wählen eine LEAP (eine langfristige Option dauernde Jahre, wo die meisten Optionen ein paar Monate dauern). LEAPS tragen höhere Prämien, weil sie eine bessere Chance zur Kurspreisverbesserung im Laufe der Zeit ermöglichen. Bestimmen Sie Ihre Position in der Sicherheit. Wenn Sie längst ein Lager sind und Sie das Abwärtsrisiko reduzieren möchten, wollen Sie Put-Optionen kaufen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind und Sie das Aufwärtsrisiko reduzieren möchten, sollten Sie Anrufoptionen kaufen. Finden Sie die entsprechenden Optionen. Sie müssen die Optionen finden, die für Ihren Zeitrahmen geeignet sind, der Ausübungspreis, den Sie bereit sind zu nehmen, und die Prämie, die Sie bereit sind zu zahlen. Wenn Sie planen, eine Aktie für mehr als ein Jahr zu halten, können Sie LEAPS anstelle von Standardoptionen betrachten. Sie wollen einen Ausfallpreis wählen, mit dem Sie zufrieden sind. Wenn Sie eine strenge Regel haben, alle Ihre Verluste auf ein Maximum von 10 zu schneiden, können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von bis zu 10 weg von Ihrem Kauf wählen (10 unten mit einer Put-Option, wenn Sie in einer langen Position sind, 10 Oben mit einer Call-Option, wenn Sie kurz sind). Es muss nicht eine 10 Varianz sein, die es sein kann 5, 2, sogar der Kaufpreis selbst, was macht Sie bequem. Wenn Sie bereits profitabel sind, können Sie eine Put-Option über Ihrem Kaufpreis oder Call-Option unter dem kurzen Preis zu verriegeln, um einige der Gewinne zu halten. Denken Sie daran, dass die Prämie einer Option teilweise durch ihren Ausübungspreis diktiert wird. Lehne Dich zurück und entspanne. Ihr Bestand ist buchstäblich zu diesem Preis gesperrt, solange die Option nicht abgelaufen ist. Wenn Ihre Aktie zum Zeitpunkt der Auslieferung Ihrer Optionen rentabel ist, erlischt Ihre Option wertlos, aber Sie halten die Gewinne aus Ihrer Investition. Wenn Ihre Aktie zeigt einen Verlust zum Zeitpunkt Ihrer Optionen Ablauf, egal wie groß der Verlust ist, können Sie Ihre Option ausüben und verkaufen oder zurückkaufen Ihre Aktien zum Ausübungspreis, entweder schneiden Verluste oder ernten einige zuvor eingesperrte Gewinne . Die Schönheit der Optionen (im Gegensatz zu Futures-Kontrakten) ist, dass Sie entscheiden können, ob oder nicht die Option ausüben (in einer langen Position).
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